
Önceki üç Ultima oyununda kötü üçlünün yenilgisinin ardından, Sosaria dünyası tanınmayacak kadar değişti: kıtalar yükselip battı ve yeni şehirler inşa edilerek farklı bir medeniyetin doğuşunun habercisi oldu. Yardımsever hükümdar Lord British'in hükümdarlığıyla birleşen yeni dünya, Britannia olarak yeniden adlandırıldı. Lord British, Sekiz Erdemi (Dürüstlük, Merhamet, Cesaret, Adalet, Fedakarlık, Onur, Maneviyat ve Tevazu) herkesin uğruna çabalaması gereken ideal olarak ilan ederek, insanların refahını Hakikat, Sevgi ve Cesaret etik ilkelerine dayandırmak istedi. Bu erdemleri tam olarak anlamayı ve gerçekleştirmeyi başarabilen kişi, Britannia sakinleri için manevi bir lider ve ahlaki bir örnek olarak hizmet edecek; yalnızca o, kutsal eserleri elde edebilecek, Stygian Uçurumu'na inebilecek ve Nihai Bilgelik Kodeksine erişebilecekti. Bu kişi Avatar'dır.
Ultima serisinin dördüncü oyunu, renkli grafikler ve geliştirilmiş karakter etkileşimi ile geliştirilmiş bir oyun motoruna sahiptir: Oyuncu, çeşitli konuların adlarını yazarak oynanamayan karakterlerle sohbet edebilir. Bununla birlikte, Ultima IV ile serideki öncülleri (ve diğer rol yapma oyunları) arasındaki temel fark, oyunun hedeflerinde ve bunları gerçekleştirme yollarında yatmaktadır.
Oyunun sonunda kötü adamla yüzleşmek için mümkün olan her şekilde bir karakter oluşturmak yerine, Ultima IV'te oyuncu, insanlar için bir rol model olan Avatar olmaya çalışıyor. Bu, Sekiz Erdemi korumak, temelde daha iyi bir insan olmaya çalışmak anlamına gelir. Ahlaki açıdan bilinçli kararlar vermek ve diğer insanlara yardım etmek, maddi bir ödül bekleyerek yapılmaz; oyunun gerçek amacı ve oynanışın ana odağı olduğu için yapılır. Oyun, kaçan düşmanları arkadan bıçaklamak veya başkahramana ait olmasa bile çivilenmemiş her şeyi almak gibi diğer RPG'lerin çoğuna özgü davranışlara kaşlarını çatıyor. Bu farklı yaklaşım, oyunun ilk "gerçek" Ultima olarak ününü sağlamış ve sonraki oyunların tasarım felsefesini ve serinin genel ruhunu etkilemiştir.
Karakter yaratımı, ahlaki açıdan belirsiz sorulara verilen yanıtların seçilmesiyle gerçekleştirilir. Sekiz Erdem'in her biri bir karakter sınıfına karşılık gelir; Oyun, oyuncunun erdemlerdeki kişisel önceliklerini belirleyerek Avatar için bir sınıf ve bir başlangıç konumu atar. Britannia'ya vardıktan sonra oyuncu burayı çeşitli şekillerde keşfetmekte özgürdür (yaya olarak, ay kapısı ışınlanması, at sırtında, gemiyle vb.). Stygian Abyss'e girip oyunu tamamlamak için belirli öğelerin herhangi bir sırayla toplanması gerekir. Avatar aynı zamanda tüm erdemlerde en yüksek seviyeye ulaşmalıdır. Bu, çeşitli yollarla gerçekleştirilir: Kan bağışlamak Fedakarlığı artırır, savaştan kaçmamak Cesareti artırır, vb. Ancak süreç geri döndürülemez değildir: Avatar kör bir satıcıya fazla ödeme yaparsa Merhamet puanı kazanır; Öte yandan satıcıyı eksik ödeyerek aldatırsa, birçok erdemdeki seviyesi düşecektir.
Oyunun bu alışılmışın dışında özellikleri, keşfedilecek zindanlar ve öldürülecek düşman canavarlar gibi birçok geleneksel RPG unsuruyla bir arada var. Zindanlarda olduğu gibi dünya haritasında da düşmanlarla karşılaşılır; Savaş, yukarıdan aşağıya ayrı ekranlarda gerçekleşir ve oyuncu tarafından kontrol edilen ve düşman partilerinin bu ekranlarda serbestçe hareket etmesine olanak tanır. Karakterler deneyim puanları biriktirir ve seviye atlayarak daha yüksek miktarda can puanı kazanır ve daha güçlü büyülere erişim sağlar. Serinin önceki bölümlerinde olduğu gibi, dünya haritası, kasaba keşfi ve savaş yukarıdan aşağıya bir görünümle sunulurken, zindanlar sözde 3 boyutludur ve birinci şahıs bakış açısıyla keşfedilmektedir.
Ultima IV ayrıca seriye ve genel olarak rol yapma oyunlarına birçok yeni oynanış özelliği sunuyor. Oyun dünyasının çeşitli alanlarında yaşayan, başlangıçta oynanamayan bir dizi karakter, partiye katılabilir ve kahramanın yanında savaşabilir; bu, yalnızca özel konumlarda bulunan geleneksel oyuncu tarafından oluşturulan karakterlerin veya paralı askerlerin ve maceracıların yerini alır. Ek yeni unsurlar arasında büyü yapmak için reaktiflerin satın alınması ve birleştirilmesi, zindanlardaki bulmaca odaları ve diğerleri yer alıyor.